« zurück zur Anmeldung

30 Minuten mit Security KAG

Ertragsoptimierung mit Aktienindex-Optionen

Deutschsprachiges Webinar am Mittwoch, den 18.06. von 10:00-10:30 Uhr

Jetzt kostenlos anmelden

Sie haben bereits einen e-fundresearch.com Event Account? Hier einloggen und mit einem Klick für das Event anmelden.

Damit Sie Ihre Eventanmeldungen effizient mit wenigen Klicks verwalten können:
Einsatz von Aktienindex-Optionen zur Ertragsoptimierung in offensiven Mischportfolios | Einladung zum Online-Event mit DDr. Peter Ladreiter, Prokurist;  Finanzmarktstratege & Fondsmanager, Security KAG

Sehr geehrte Damen und Herren,

wir freuen uns darauf, Sie zu unserem Webinar 30 Minuten mit Security KAG  zum Thema "Einsatz von Aktienindex-Optionen zur Ertragsoptimierung in offensiven Mischportfolios" einzuladen.

Herkömmliche Kassamärkte für Aktien und Anleihen sind charakterisiert durch eine eindimensionale Abhängigkeit der Wertentwicklung von einer Einflussgröße (Aktienkurs, bzw. Zinssätze und Spreads). Investoren sind dort einzig auf die langfristigen Wertsteigerung dieser Märkte angewiesen. Bei langfristigen Optionskontrakten auf Aktien (Indizes) ist hingegen eine multidimensionale Abhängigkeit von mehreren Einflussgrößen gegeben, wobei neben dem Aktienkurs noch die Volatilität, der Zinssatz und der Zeitablauf relevant sind und im Zusammenspiel risikoreduzierend wirken. Durch die Arbitragefreie Bepreisung der Optionen nach Black-Scholes ergeben sich bei langlaufenden Optionen erhebliche Differenzen zum empirischen Verlauf des Basiswertes, welcher nicht den arbitragefreien Werten entspricht. Damit ergibt sich eine systematische "Fehlbewertung" von bestimmten Optionen, welche bei geeigneter Auswahl der Instrumente zugunsten des Investors optimiert werden kann.

Die Abhängigkeit der Optionspreise vom Zinssatz ist bei entsprechender Positionierung teils positiv, was im Jargon der festverzinslichen Wertpapiere einer negativen Duration entspricht. Damit stellen diese Optionen ein hervorragendes Diversifikationsvehikel zu (langlaufenden) Anleihen dar, welche im Zuge der massiven Zinsanstiege im Jahr 2022 ins "Bodenlose" gefallen sind und sich verbreitet bei einem Kursniveau zwischen 25 und 50 befinden. Bei solch tiefen Kursen ist die Kursänderung der Anleihe bei sich ändernden Zinsen zunehmend asymmetrisch in jenem Sinne, dass Investoren von fallenden Zinsen (wesentlich) mehr profitieren als sie von steigenden Zinsen Nachteile erleiden (Konvexität). Gerade in Zeiten der Zinswende ist diese Eigenschaft ein signifikanter Mehrwert in einem Finanz-Portfolio.

Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme!

P.S.: Sie haben Interesse, können aber den Live-Termin nicht wahrnehmen? Kein Problem! Melden Sie sich dennoch an, um im Anschluss an das Live-Event den Link zur Aufzeichnung („Replay“) zu erhalten.

Diese Veranstaltung ist für folgende Weiterbildungszwecke akkreditiert:

0.5 Stunden für MiFID II (WAG 2018) 15h p.a.
0.5 Stunden für Modul 4.1 "Wertpapiere" der Weiterbildung des gewerblichen Vermögensberaters (Version: 11.07.2019)
0.5 Stunden für Modul 5.1 "Fachwissen: Wissensvertiefung" der Weiterbildung des Wertpapiervermittlers (Version: 11.07.2019)
0.5 Stunden für IDD-Richtlinie (VAG) 15h p.a.
0.5 Stunden für Modul 2 "Fach- und Spartenkompetenz" der Weiterbildung des Versicherungsmaklers (Version: 11.07.2019)
0.5 Stunden für Modul 2 "Fach- und Spartenkompetenz" der Weiterbildung des Versicherungsagenten (Version: 11.07.2019)

Ein Teilnahmezertifikat erhalten Sie nach Teilnahme automatisiert in Ihren e-fundresearch.com Events Account hinterlegt.

Redner:

DDr. Peter Ladreiter Prokurist, Finanzmarktstratege & Fondsmanager, Security KAG

Univ.Doz. DDr. Peter Ladreiter beschäftigt sich als promovierter Geophysiker und Betriebs-wirt seit 25 Jahren intensiv mit den internationalen Kapitalmärkten und prägt seit mehr als 2 Jahrzehnten die österreichische Banken- und Versicherungsbranche mit innovativen Finanzanlageprodukten in Form von Investmentfonds und fondsgebundenen Lebensversicherungen. Inhaltlich basieren diese bewährten Anlage- und Vorsorgeprodukte auf fundierter finanzmathematischer Logik in Kombination mit Daten und Informationen aus der empirischen Kapitalmarktforschung.
 
In den 90er-Jahren forschte Peter Ladreiter ein Jahrzehnt als Naturwissenschaftler an der Österreichischen Akademie der Wissenschaften im Bereich der physikalischen Weltraumforschung und war dabei auch federführend an der Konfiguration von Experimenten im Rahmen der internationalen Saturn-Raummission CASSINI in enger Kooperation mit der NASA tätig.
 
Herr Ladreiter ist Träger zahlreicher nationaler und internationaler Auszeichnungen u.a. des großen Josef-Krainer Gedenkpreises bzw. des Würdigungspreises des ehemaligen Bundesministers Caspar Einem. 

Moderation:

Simon Weiler Chefredakteur & Managing Partner, e-fundresearch.com AG